Cme Trading System

Outomatiese stelsel Trading Wat is 'n handel stelsel A handel stelsel is 'n rekenaarprogram gebruik deur handelaars om objektief te betree en die termynmark markte gebaseer op parameters wat bepaal is deur historiese toets op kwantifiseerbare data te verlaat. Stelsels loop op rekenaars of bedieners en direk gekoppel aan die ruil vir handel. Hoekom moet ek handel 'n stelsel Trading die termynmark markte met behulp van 'n handel stelsel bied die dissipline om die vrees en gierigheid wat in baie gevalle verlam 'n handelaar en verhinder hulle om tydige en onbevooroordeelde besluite te oorkom. Elke bestelling geplaas is, word deur 'n voorafbepaalde stel reëls wat nie wyk gebaseer op enigiets anders as die mark aksie. Wat moet ek oorweeg Soos alle vorme van gereedskap, handel stelsels indien dit nie behoorlik gebruik word, kan gevaarlik wees vir die handelaars ekonomiese gesondheid. Die handelaar moet verdraagsaamheid te hoërisiko-termynkontrakte handel, risiko kapitaal en die vermoë om aandele verdroging weerstaan ​​sowel as die koste in terme van tyd en geld om handel te dryf in die futures markte te evalueer. Hoe weet ek of die stelsel is 'n goeie een van die belangrikste elemente van 'n handel stelsel is die vermoë om 'n handel stelsel te hou met verloop van tyd. Ons moedig kliënte om hul tyd in beslag neem en bestudeer die resultate voordat jy 'n handel rekening oop te maak. Natuurlik, die enigste ware toets van 'n stelsel is om te sien hoe dit presteer in werklike handel waar mark glip en handel koste is 'n deel van die rekord. Hoeveel geld het ek nodig Die minimum deposito oop te maak 'n outomatiese stelsel handel rekening is 5000 en wissel deur die gekose stelsel. Daarbenewens moet die voornemende handelaar net oorweeg die opening van 'n termynkontrak rekening wanneer die handelaar het voldoende risiko kapitaal, as gevolg van die hefboom in termynkontrakte handel. Hoe kan ek begin Die eerste stap is om 'n makelaar te ApexFutures ten einde die risiko sowel as die voordele van termynkontrakte handel met 'n outomatiese handel stelsel te verstaan ​​om te praat. As jy gemaklik met die program is dan die volgende stap is om 'n handel rekening oop te maak en kies die handel stelsel (s) wat die beste pas by jou toleransie persoonlike risiko en handel doelwitte. Die groep uitvoering van die stelsels is nie toegelaat om termynkontrakte handel, sodat ons fokus is altyd op die verskaffing van die handelaar die heel beste diens. Wat is die risiko's Enige een stelsel kan wees vakspesifieke te bemark, stelsel spesifieke, of komplekse spesifieke risiko wat wissel van 500-5000000. Deur die handel verskeie stelsels in verskillende markte, kan 'n spesifieke mark en komplekse spesifieke risiko te verminder. Deur handel stelsels met verskillende toe - en uittrede strategieë, kan die handelaar stelsel spesifieke risiko te verminder. Tog kan die risiko van die saak aansienlik wees en elke belegger en / of handelaar moet oorweeg of dit is 'n geskikte belegging. Vorige prestasie is nie noodwendig 'n aanduiding van toekomstige resultate. Disclaimer Die risiko van die saak kan aansienlike en elke belegger en / of handelaar moet oorweeg of dit is 'n geskikte belegging. Vorige prestasie is nie noodwendig 'n aanduiding van toekomstige resultate. Futures Trading Disclaimer: Transaksies in effekte termynkontrakte, kommoditeit en indeks termynmark en opsies op termynkontrakte dra 'n hoë graad van risiko. Die bedrag van die aanvanklike marge is klein in vergelyking met die waarde van die termynkontrak, wat beteken dat transaksies swaar aged. 'N relatief klein mark beweging sal 'n proporsioneel groter impak op die fondse wat jy inbetaal of sal hê om deposito het: dit kan werk teen jou sowel as vir jou. Jy kan 'n totale verlies van aanvanklike fondse marge en enige bykomende fondse gedeponeer met die skoonmaak firma om jou posisie te handhaaf in stand te hou. As die mark beweeg teen jou posisie of marge vlakke verhoog, kan jy gevra word om aansienlike bykomende fondse te betaal op kort kennisgewing om jou posisie te behou. Indien u versuim om te voldoen aan 'n versoek om bykomende fondse binne die voorgeskrewe tyd, kan jou posisie gelikwideer teen 'n verlies en sal u aanspreeklik wees vir enige gevolglike deficit. CME Direkte Begin Aansoek Vind die slim opsie vir verhandeling wees. Met 'n enkele kliek, tik in die diep likiditeit en deursigtigheid van CME Groepe robuuste opsies, futures en Blok markte, laat geen geleentheid ontbloot. CME Direkte is 'n hoogs-instel handel voorkant vir markte CME groep wat 'n volledige pakket van oplossings regoor die handel lewensiklus bied. Toegang gelys en Blok markte almal op 'n skerm, en uit te voer persoonlike opsies strategieë met spoed en ratsheid gebruik van ons uitgebreide opsies funksionaliteit. Geniet geïntegreerde klets, 'n verskeidenheid van analytics en real-time handel vloei tussen jou voorste en middelste kantoor vir 'n vinnige, funksie-ryk en voldoen handel. CME Group Likiditeit Alert Skryf real-time Instant Message kennisgewings ontvang wanneer ambagte uitgevoer word. Stelselvereistes CME Direkte is ontwikkel met behulp van Microsoft tegnologie. Vir optimale prestasie raai ons die volgende minimum vereistes voldoen: Microsoft Windows 7, 8, of 8.1, of Vista SP2 met Microsoft 4.5 of hoër raamwerk geïnstalleer 3Ghz dual-core verwerker of vinniger. Vierkernverwerker verkies. 4GB geheue of meer Vir meer inligting, sien ons installasie gids. Lees meer Toegang CME Group elektroniese termynkontrakte, opsies en Blok markte almal op 'n skerm. Kies die beste manier om ambagte óf aanlyn of deur 'n stem makelaar te voer. Lees meer CME Pivot is 'n gevorderde kitsboodskapplatform wat moeiteloos integreer met CME Direkte. Lees meer View all CME Group termynkontrak op 'n skerm uit te voer op 'n namens kliënte, of gebruik CME Direkte om onmiddellik verwerk-stem onderhandel blokke. Lees meer Met CME STP, jy real-time handel vloei tussen jou voorste en middelste kantoor, en handelaars kan maklik met ons outomatisering gereedskap wat dubbele-insleutel en re-entry errors. What skakel rus is 'n handel stelsel A handel stelsel is 'n instrument wat gebruik word deur handelaars wat gebruik objektiewe toegang en uitgang kriteria gebaseer op parameters wat bepaal is deur historiese toets op kwantifiseerbare data. Stelsels loop op rekenaars of bedieners en gekoppel aan 'n ruil vir verhandeling. Ontwikkelaars sal stuur stelsels weergawes (updates) soos hulle goed dink. Hoekom moet ek handel 'n stelsel Trading die termynmark markte met behulp van 'n handel stelsel bied die dissipline om die vrees en gierigheid wat in baie gevalle verlam 'n handelaar te oorkom en te verhoed dat die maak van tydige besluite te neem. Elke bestelling geplaas is, word deur 'n voorafbepaalde stel reëls wat nie wyk gebaseer op enigiets anders as die mark aksie. Wat moet ek oorweeg Soos alle vorme van gereedskap, handel stelsels indien dit nie behoorlik gebruik word, kan gevaarlik wees vir die handelaars ekonomiese gesondheid. Die handelaar moet verdraagsaamheid te hoërisiko-termynkontrakte handel, risiko kapitaal en die vermoë om aandele verdroging weerstaan ​​sowel as die koste in terme van tyd en geld om handel te dryf in die futures markte te evalueer. Hoe weet ek of die stelsel is 'n goeie een van die belangrikste elemente van 'n handel stelsel is die vermoë om 'n handel stelsel te hou met verloop van tyd. Ons moedig kliënte om hul tyd en studie resultate te neem voordat hulle 'n handel rekening oop te maak. Die enigste ware toets van 'n stelsel is om te sien hoe dit presteer in werklike handel waar mark glip en handel koste is 'n deel van die rekord. Hoeveel geld het ek nodig Die minimum deposito om 'n termynkontrak handel rekening oop te wissel na gelang van die handel stelsel. Daarbenewens moet die voornemende handelaar net oorweeg die opening van 'n termynkontrak rekening wanneer die handelaar het voldoende risiko kapitaal, as gevolg van die hefboom in termynkontrakte handel. Hoe kan ek begin Die eerste stap is om die handelaar om sy / haar makelaars ten einde die risiko sowel as die voordele verbonde aan die gebruik van termynkontrakte handel handel stelsels te verstaan. As die handelaar kies om voort te gaan, dan is die volgende stap is om 'n handel rekening oop te maak en kies die handel stelsel (s) wat die beste pas by die handelaars toleransies persoonlike risiko en handel doelwitte. Wat is die risiko's Enige een stelsel kan wees vakspesifieke te bemark, stelsel spesifieke, of komplekse spesifieke risiko. Deur die handel verskeie stelsels in verskillende markte, kan 'n spesifieke mark en komplekse spesifieke risiko te verminder. Deur handel stelsels met verskillende toe - en uittrede strategieë, kan die handelaar stelsel spesifieke risiko te verminder. Tog kan die risiko van die saak aansienlik wees en elke belegger en / of handelaar moet oorweeg of dit is 'n geskikte belegging. Vorige prestasie is nie noodwendig 'n aanduiding van toekomstige results. Globex handel gesluit weens tegniese probleem: CME Tim Boyle Bloomberg Getty Images CME Group het gesê tegniese kwessies het kontrakte op sy Globex elektroniese handel stelsel Dinsdagmiddag gesluit met hoofsaaklik landbou en graan kontrakte geraak en geen impak op olie of metale. Trading voortgesit in die oop geskreeu putte op die vloer van die Chicago Board of Trade. Tops op die elektroniese handel stelsel is skaars. Ons kan bevestig dat ons tans ondervind tegniese probleme. ons is besig om dit opgelos kry, sê CME woordvoerder Chris gram. CME gesê al graan termynkontrakte en opsies op die oomblik gestop op CME Globex vereffen sal word Dinsdag via oop geskreeu metode. CME gepos hierdie boodskap op sy webwerf vroeër: 'n handelaar op die vloer het gesê die mark was in 'n paniek as gevolg van die sluiting van die elektroniese stelsel, wat meer as 90 persent van die volume op 'n tipiese dag hanteer. Die CME Globex handel stelsels het op ongeveer 13:50 ET, sowat 25 minute voor die mark naby. Woensdag is 'n groot dag as USDA maandelikse oes verslae is as gevolg van buite die middag. Die verslag is veronderstel om nuwe vraag berigte dat die mark verwag wys. Dit is belangrik om daarop te let dat, terwyl die handel op sekere dele van die Globex elektroniese platform was gestop, ambagte steeds uitgevoer word en die mark was in 'n oop protes trading. The gesluit CME erken Futures Trading geknoei Onder ou stelsel Vra enige handelaar wat hulle glo aan die kenmerk kenmerk van enige getuig mark en die mees algemene reaksie (bykomend tot misdaad van die tipe flagrante vermoedelik gedemonstreer elke dag deur Deutsche Bank en wat moet nie bestaan ​​in 'n gereguleerde mark) sal 'n institusioneel bifurcated wees en gelegitimeer veld speel , een waarin diegene wat vinniger kan bekostig, groter, meer doeltreffende data pype, collocated bedieners en reaksie tye - en dus riskless ambagte - oortref alle ander mense wat dalk nie weet dat die mark wettig is getuig teen hulle. Dink aan dit as baseball wedstryd vir diegene wat steroïede neem vs 'n Roid gratis spel, net hier die steroïede is volkome wettig vir diegene wat dit kan bekostig. Of soos 'n casino waar die huis, of in hierdie geval die HFTs, altyd wen. Maar, soos dit blyk, die oorgrote meerderheid van die publiek het geen idee gehad dat 'n klein subset van die mark is sap, ten spyte van ons konstante verslae oor die onderwerp sedert 2009, tot en met die aankoms van Michael Lewis boek Flash Boys, wat die geheime verduidelik sous wat almal HFT stut winkels gemaak in onverbeterlike handel Titans: front-running. Dis regtig al een het om te weet oor die mistieke innerlike werking van die moderne mark. Alle Reg NMS het was regverdig en wettig front-running op 'n massiewe skaal vir diegene wat dit kon bekostig (en versteek) dit, al die terwyl die tegnologie ras hardloop in die agtergrond maak dit al hoe duurder om te bly op die top: veseloptika, mikrogolwe, lasers, FPGAs, PCI-Express en so aan. En, soos ons ook ontdek in die afgelope jaar veral sedert die koms van IEX, vir baie beurse verskaffing van 'n twee-toegeroep mark is die lewensaar van die sakemodel: die grootste deel van die inkomste vir die uitruil soos vlermuise en Nasdaq sou kom uit die verkoop van nie-HFT kleinhandel en institusionele Order Flow tbv om HFT kliënte. Sedert die HFTs gemaak veel meer as die belê koste in dit toelaat so volkome wettig front-running, was hulle bly, die uitruil was gelukkig te as hulle verraai net daardie kliënte wat didnt betaal die ekstra fooi, en net die ware buitestaanders verloor. En enige tyd wat hulle gekla hoe getuig die stelsel ook teen hulle sou die HFTs skree dat hulle verskaf likiditeit as hulle die ware hedendaagse mark makers. Behalwe dis nie waar nie: die enigste keer HFTs verskaf likiditeit dit wanneer dit nie nodig is nie. Wanneer likiditeit is werklik skaars en vereis in die mark, soos op dae soos die Mei 2010 flits ongeluk, of Augustus 2015. Hulle verdwyn. Intussen het verander niks nie, omdat die reguleerders is net so korrup soos die uitruil en die HFTs, en hul rol is nie om deursigtigheid 'n gebroke, gemanipuleer mark bring, maar om klein beleggers in die donker hou oor hoe getuig alles is. Dit wil voorkom asof die CME doen net dat sowel. Volgens Bloomberg. die CME Group - die wêreld se grootste ruil operateur - pas 'n opgradering handelaars gesê het dat sou 'n tekortkoming dat sommige deelnemers 'n voorsprong gegee skakel. Onder die ou stelsel, data verbindings wat kliënte gekoppel aan CME - waar belangrike produkte soos Tesourie termynmark en kontrakte wat gekoppel is aan die Standard amp Poors 500 Indeks handel - het merkbaar verskillende snelhede, die opening van die potensiaal vir die spel, volgens handelaars en ander kundiges. Diegene wat geweet het hoe om vinniger toegang hul kans kan verhoog dat hy eerste in die ry om handel te dryf. O, so dit was 'n ontwerp glitch dat diegene wat geweet het hoe om almal frontrun om dit te doen toegelaat. Dis die eerste keer wat ons hoor van die besondere verskoning. Gewoonlik is die sondebok is 'n probleem, net in hierdie geval die CME didnt eens die moeite. Dit is 'n uitstekende stap vorentoe, sê Matthew Andresen, mede-eienaar van kapen Technologies LLC, 'n kwantitatiewe handel firma. Die nuwe argitektuur is plat en regverdig, 'n groot verbetering, sê Andresen, wie se kennis van die mark infrastruktuur gaan terug na die 1990's, toe hy gewerk het vir elektroniese handel pionier Island ECN. Maar, wag. As dit is 'n uitstekende stap dat sommige handelaars nie meer kan frontrun ander handelaars op die CME, hoekom is dit nie 'n slegte stap wat feitlik elke ander ruil stel steeds presies hierdie soort toegeroep mark, wat is nie plat nie regverdig Eintlik nuuts wat : dis presies wat IEX probeer om op te los. Die reaksie 'n ruil wat uitdruklik winste uit die verskaffing van 'n twee-toegeroep mark en hef 'n arm en 'n been vir diegene wat dit (en dus frontrun almal) kan bekostig naamlik die Nasdaq, het gedreig om die SEC dagvaar indien dit toelaat IEX te raak 'n volwaardige aandelebeurs. Soos Bloomberg voeg. die situasie met betrekking tot CME data verbindings dui op 'n vars stel probleme te verseker 'n gelyke speelveld in die era van die lig-spoed markte, waarin selfs die kleinste stukkies van 'n tweede saak. Die wedloop om afskeer millisekondes aangespoor pogings om te kerf deur berge, span kontinente met mikrogolf netwerke en gevra 'n teenreaksie kampvegter deur die hou van IEX Group Inc. die parvenu aandelemark dat vertragings handel te regverdigheid te lê. In teenstelling met sommige van vandag se moderne manier dat dit makliker is as al die ander mense, front-running Order Flow tbv op die CME was meer van 'n brute krag meganisme: CME kliënte toegeken data verbindings na die uitruil. Sommige het baie en die ander minder. Gegewe dat hul spoed merkbaar gewissel onder die ou argitektuur, hoe meer lyne 'n handel firma het, hoe beter kans kan dit 'n vinniger een vind. Trading maatskappye met 'n baie skakels het die kans om rond te vang vir die vinnigste manier om ambagte gedoen te kry. Ander maatskappye wat didnt het soveel verbindings of die rekenaarprogrammering hulpbronne om rond te toets en vind die vinnigste, mees doeltreffende manier was aan die genade van die verbindings wat hulle gehad het. Die prestasie kan wissel met data verbindings onder die voormalige CME argitektuur, sê Andresen. Deur wat beteken hy dat diegene wat dit kon bekostig om veel meer as al die ander mense te betaal, ook in staat sou wees om byna almal frontrun. Maar nie meer nie. Die nuwe stelsel is 'n belangrike innovasie wat 'n nuwe standaard vir billike en doeltreffende toegang tot die futures markte sal stel, het gesê Benjamin Blander, besturende lid van Radix Trading, 'n Chicago-gebaseerde handel firma. CME wou nie kommentaar lewer op bewerings dat die ou stelsel is onregverdig, Bloomberg voeg. Ons is voortdurend die verbetering van ons infrastruktuur ten einde die nuutste en beste tegnologie argitektuur vir ons kliënte te verskaf, sê Michael Shore, 'n woordvoerder vir CME. CME is die installering van die nuwe argitektuur sedert Februarie. Die laaste groep van termynkontrakte en opsies is beskikbaar op die nuwe stelsel het verlede week, volgens CME. Handelaars Arent wat nodig is om oor te skakel na die nuwe stelsel en kan hou handel die ou manier as hulle wil. Dit is nie die eerste keer CME opgeknapte sy stelsels uit te roei, 'n onvolmaaktheid. Voordat 'n opgradering meer as twee jaar gelede, was handelaars in kennis gestel dat hul eie bestellings voltooi voordat almal uitgevind, potensieel gee inisieerders van transaksies tyd om te koop of te verkoop op ander beurse met kennis van hul teregstellings. Ons verwag dat meer oortredings van ongeluk getuig markte te ontbloot in die tyd, beide op die CME en elders, maar ons wonder in hierdie tyd doen dit selfs saak: naas die sentrale banke handel met ander sentrale banke (veral met vergunning van die CME eie Sentrale Bank aansporingstrust program), is daar iemand anders eens die moeite As oordeel aan die totale ineenstorting in die handel volumes oor die afgelope dekade in feitlik elke produk klas, die antwoord is duidelik.