10b5 1 Stock Options

Reël 10b5-1 Wat is die reël 10b5-1 reël 10b5-1 is gestig deur die Securities Exchange Commission (SEC) in staat te stel binnekringe van die openbaar verhandel maatskappye om 'n verhandeling van plan vir die verkoop van aandele wat hulle besit. Reël 10b5-1 laat groot houers om 'n voorafbepaalde aantal aandele te verkoop teen 'n vasgestelde tyd. Baie korporatiewe bestuurders gebruik 10b5-1 planne om beskuldigings van binnehandel te vermy. Afbreek van Reël 10b5-1 Reël 10b5-1 laat insiders om voorafbepaalde ambagte te maak terwyl die volgende binnehandel wette asook die vermyding van beskuldigings van hierdie so goed. Daar is 'n algemene oorsig en stel beplande riglyne vir die daarstelling van 'n geskikte 10b5-1 plan. Dit is nie ongewoon om te sien 'n groot houer verkoop van sy aandele met gereelde tussenposes. Byvoorbeeld, kan 'n direkteur van XYZ Corporation kies om 5000 aandele van voorraad te verkoop op die tweede Woensdag van elke maand. Om konflik te vermy, moet 10b5-1 planne ingestel wanneer die individu is nie bewus van enige wesenlike nie-openbare inligting. Oorsig van 'n 10b5-1 Plan Onder Reël 10b5-1, direkteure en ander groot binnekringe in die maatskappy groot aandeelhouers, beamptes en ander wat in staat is om toegang te verkry materiaal nonpublic inligting (MNPI) in staat is om 'n geskrewe plan vas te stel dat die besonderhede van wanneer hulle sal in staat wees om aandele te koop of te verkoop teen 'n vasgestelde tyd op 'n geskeduleerde basis. Dit is gestig op hierdie manier sodat die binnekringe het die vermoë om te koop of te verkoop aandele wanneer hulle nie in die omgewing van MNPI. Dit laat ook maatskappye om 10b5-1 planne in grootvee terugkoop benut. Vir die binnekring om in hierdie plan ingaan, moet hy 'n toegang tot die MNPI met betrekking tot enigiets oor die maatskappy sowel die maatskappy se sekuriteite nie. Die plan moet drie verskillende kriteria volg om geldig te wees: 1. Die prys en hoeveelheid moet gespesifiseer (hierdie kan die volgende insluit 'n vasgestelde prys) en sekere datums van die verkope of aankope moet in ag geneem word. 2. Statistieke agter die metode van die koop of die verkope metode moet gekwalifiseerd wees, die bepaling van die wiskunde agter die bepaling van die prys en datum. 3. Die plan moet die makelaar die reg om te bepaal wanneer die koop te maak of te koop solank die makelaar doen dit sonder enige MNPI om saam te val met binnehandel wette toelaat. Riglyne Daar word aanbeveel dat maatskappye toelaat dat 'n uitvoerende óf wysig of aan te neem 'n 10b5-1 plan toe die bestuurders toegelaat word om die sekuriteite handel in tandem met hul binnehandel Reël beleid 10b5-1 enige binnekringe van die verandering of aanneming van 'n plan indien hulle tot stilstand kom in besit is van MNPI. Daar is niks in die SEC wette wat dit nodig is om die gebruik van Reël 10b5-1 aan die publiek bekend te maak, maar wat nie die geval beteken maatskappye behoort nie die inligting in elk geval vry te stel. Aankondiging van die benutting van Reël 10b5-1 is nuttig om openbare betrekkinge probleme af te weer en help beleggers verstaan ​​die logistieke agter sekere insider trades. Rule 10b5-1 Trading Plan Dit Trading Plan (die 147Trading Plan148) op 9 Maart 2011 (147Seller146s aangegaan word aanneming Date148) tussen Harry O. Nikodemus IV (147Seller148) en UBS Financial Services Inc. (147UBSFS148) vir die doel van die verkoop van aandele van gemeenskaplike voorraad (147Stock148) van Omega Protein Corporation (147Issuer148). OME (Ticker). insluitend Stock dat die verkoper het die reg om aan te skaf onder uitstaande aandele-opsies (147the Options148) Voorraad wat verkry word deur verkoper op grond van die Issuer146s werknemer voorraad aankoop plan (die 147ESPP Stock148) Voorraad wat verkry oor vestiging van uitstaande beperk voorraad eenhede / toekennings uit Uitreiker (147RSUs / RSAs148) en, Stock wat verkry oor vestiging van uitstaande toekennings prestasie aandeel uit Uitreiker (147PSAs148) gelys op Exhibit A, in ooreenstemming met Reël 10b5-1 (c) (1) van die Securities Exchange Act van 1934 , soos gewysig (die 147Exchange Act148). Verkoper en UBSFS soos volg ooreen: 1. spesifieke plan of Sale. UBSFS, wat optree as agent, onderneem om die verkope van Stock bewerkstellig namens verkoper in ooreenstemming met die spesifieke instruksies soos uiteengesit in Exhibit A (die 147Trading Instructions148). UBSFS146s verpligtinge ingevolge hierdie Trading Plan sal eers in werking tree UBSFS goedkeur en aanvaar hierdie Trading Plan. 2. Koste / kommissies. Verkoper sal UBSFS 0,10 per aandeel van Stock verkoop met sodanige bedrae afgetrek moet word deur UBSFS uit die opbrengs van die verkope onder hierdie Trading Plan betaal. Seller146s Vertoë en Waarborge. Verkoper verteenwoordig en waarborg dat: (a) verkoper is nie bewus van enige wesenlike nonpublic inligting oor Uitreiker of enige sekuriteite van Uitreiker (b) verkoper is die aangaan van hierdie Trading Plan in 'n goeie geloof en nie as deel van 'n plan of skema om die ontduik verbod van Reël 10b5-1 (c) Verkoper ingelig Uitreiker van hierdie Trading Plan en het verstrek Uitreiker met 'n afskrif, en verkoper het bepaal dat hierdie Trading Plan is in ooreenstemming met Issuer146s binnehandel beleid (d) Verkoper bekend gemaak om enige ooreenkomste UBSFS dat Verkoper is tans party, of binne die afgelope 60 dae, het partytjie was om met 'n ander makelaar, handelaar of finansiële instelling (elk, 'n 147Financial Institution148) aangegaan vir die doel van die stigting van 'n verhandeling wat in ooreenstemming met Reël 10b5- 1 (e) Verkoper is nie onderhewig aan enige wetlike, regulatoriese of kontraktuele beperking of onderneming wat sou verhoed dat UBSFS van die uitvoer van verkope in ooreenstemming met hierdie Trading Plan (f) die Stock om verkoop te word ingevolge hierdie Trading Plan besit gratis en duidelik deur Verkoper en is nie onderhewig aan enige retensieregte, sekuriteit belange of ander beswarings of beperkings op gesindhede, behalwe dié wat deur artikel 144 of artikel 145, indien van toepassing (g) Verkoper 'n geleentheid om te konsulteer met Seller146s eie raadgewers oor die wetlike gehad het, belasting, finansiële en ander aspekte van hierdie Trading Plan, insluitend dié Trading Plan146s nakoming van Reël 10b5-1 en toepassing staat reg. Verkoper het nie ontvang of staatgemaak op enige vertoë van UBSFS met betrekking tot hierdie Trading Plan146s nakoming van Reël 10b5-1. Ooreenkomste deur Verkoper. Verkoper erken en stem in om die volgende bepalings: (a) makelaarsloon rekening. Verkoper sal 'n uitsluitlike doel UBSFS makelaars rekening oop te maak in die naam van en tot voordeel van die verkoper (die 147Plan Account148), voor aanvaarding en goedkeuring van hierdie Trading Plan deur UBSFS 10b5-1 Groep. (B) Die lewering van voorraad. Verkoper sal alle aandele te lewer van Stock grond verkoop word aan die verhandeling van plan in die Plan rekening voor die aanvang van enige verkope onder hierdie Trading Plan. Dit sluit enige opsies, kommersiële advertensies, RSAs, RSUs, of ESPP aandele onder die in Exhibit A. gelys As die verkope bedrag is aangewys as 'n gemiddelde dollar bedrag plan om verkoop te word, Verkoper onderneem om aandele van Stock lewer in 'n bedrag ooreengekom word op deur Verkoper en UBSFS as voldoende is om uitvoering verkope na verwagting onder hierdie Trading Plan, en by kennisgewing van UBSFS dat die getal aandele van voorraad in die Plan-rekening is minder as die aantal aandele wat UBSFS skattings bly op grond van verkoop word aan hierdie Trading plan, Verkoper onderneem om dadelik na die plan te lewer rekening hou met die aantal aandele van Stock deur UBSFS as wat nodig is gespesifiseer om hierdie tekort uit te skakel. (C) verskansingstransaksies. Terwyl hierdie Trading Plan is in effek, sal Verkoper aan die vereistes soos uiteengesit in Reël 10b5-1 (c) die verbod (1) (i) (C) teen te gaan of te verander 'n ooreenstemmende of verskansingstransaksie of posisie met betrekking tot die Stock . (D) Kennisgewing aan UBS Financial Services Inc. Verkoper sal UBSFS in kennis stel om te beëindig of op te skort verkope, soos toepaslik, so gou as moontlik op die voorkoms van enige van die gebeure in paragraaf 7 (a) of (b) of paragraaf 8 (c). (E) kommunikasie. Verkoper sal nie direk of indirek, kommunikeer enige materiaal nonpublic inligting wat verband hou met die Stock of Uitreiker aan enige werknemer van die UBSFS 10b5-1 Groep of enige UBSFS finansiële adviseur. (F) voldoening aan toepaslike wette en Vereiste Exchange Act Deponeringen. Verkoper moet voldoen aan alle toepaslike wette, reëls en regulasies, en verkoper sal al vylsels kragtens artikels 13 en 16 van die Exchange Act vereis in 'n tydige wyse te maak. (G) nie 'n invloed. Verkoper nie het nie, en sal nie probeer om uit te oefen, 'n invloed op hoe, wanneer en of om die verkope van Stock bewerkstellig op grond van hierdie Trading Plan. (H) Stock Nie Marginable. Die Stock is nie marginable en mag nie deur Verkoper gebruik word as kollateraal vir enige doel. (I) uitvoering, Gemiddelde pryse en pro rata Toekenning van verkope. UBSFS kan Stock verkoop op enige nasionale sekuriteitebeurs, in die oor-die-toonbank-mark, op 'n outomatiese handel stelsel of andersins. UBSFS of een van sy affiliasies kan 'n mark in die Stock en kan optree as skoolhoof in die uitvoering van verkope onder die Trading Plan. In die mate waarin UBSFS administreer ander handel planne wat verband hou met Issuer146s sekuriteite, mag UBSFS bestellings aggregaat vir Verkoper met bestellings onder ander sellers146 handel planne vir uitvoering in 'n blok en elke uitvoering toeken op 'n pro rata-grondslag aan elke verkoper. In die geval van gedeeltelike uitvoering van blok bestellings, sal UBSFS die opbrengs van eintlik op 'n bepaalde dag op grond van alle heerskappy verkoop Stock toeken 10b5-1 handel planne met betrekking tot Issuer146s sekuriteite wat UBSFS bestuur pro rata op grond van die verhouding van (x) die aantal aandele op grond van verkoop word aan die einde instruksies by elke Trading Plan om (y) die totale aantal aandele onder alle Trading Planne met dieselfde tipe orde instruksies om verkoop te word. (J) eksklusiwiteit. Tot hierdie Trading Plan beëindig, sal Verkoper nie in enige ooreenkoms met, gee 'n opdrag aan, of neem 'n plan vir die handel met 'n ander finansiële instelling met betrekking tot die koop of verkoop van die Stock of die opsies wat daarna verwys in Exhibit A van die plan, vir die doel om 'n verhandeling van plan wat voldoen aan Reël 10b5-1. (K) Erkenning van Verligting van Verpligting om verkope te bewerkstellig. UBSFS onthef van sy verpligting om Stock deur paragraaf 1 soos andersins bo verkoop te eniger tyd wanneer: (i) UBSFS het bepaal dat (a) Dit is verbied om dit te doen deur 'n regsverteenwoordiger, kontraktuele of regulerende van toepassing op dit of sy affiliasies of verkoper of Seller146s affiliasies of (b) 'n wesenlike nadelige verandering in die finansiële markte, in die mark aktiwiteit in die Stock of in die interne stelsels van UBSFS of een van sy affiliasies, 'n uitbreking of eskalasie van vyandelikhede of ander krisis of ramp plaasgevind het (in elk geval, die effek daarvan is soos om dit te maak, in die uitsluitlike oordeel van UBSFS, onprakties vir UBSFS om voorraad te verkoop) of (c) 'n verhandeling skorsing met betrekking tot die Stock deur die Securities and Exchange Commission of die primêre genoteerde ruil of 'n denotering van die Stock of 'n bank moratorium plaasgevind het as UBSFS n veiling vir enige van sodanige redes nie kan bewerkstellig, UBSFS sodanige verkoop so gou as prakties na die beëindiging of beëindiging van sodanige oorsaak te bewerkstellig, onderhewig om die uiteengesit in paragraaf 1 van Exhibit beperkings A (ii) Dit Trading Plan opgeskort in ooreenstemming met paragraaf 7 hieronder (iii) Dit Trading plan beëindig word in ooreenstemming met paragraaf 8 hieronder 5. Reël 144 en artikel 145. Met betrekking tot die verkoop van Stock onderhewig aan artikel 144 of Artikel 145, Verkoper en UBSFS saamstem om te voldoen aan die volgende bepalings: (a) Ooreenkomste deur Verkoper Met betrekking tot artikel 144 en Artikel 145. (I) Verkoper is dit eens te neem nie, en stem in om enige persoon of entiteit waarmee Verkoper sal verwag word om totale verkope van Stock veroorsaak ooreenkomstig artikel 144 (a) (2) of (e) te neem nie, enige aksie wat sou veroorsaak dat die verkope hieronder nie aan alle toepaslike vereistes van Reël 144 of Reël 145. (ii) Verkoper is dit eens om te voltooi, uit te voer en te lewer aan UBSFS Vorms 144 vir verkope onder die verhandeling van plan aangebring word op die tye en in sulke getalle as UBSFS ontmoet sal vra. Verkoper verleen UBSFS n volmag te voltooi en enige nodige vorms 144. Die kommentaar gedeelte van elke vorm 144 geliasseer sal 'n verklaring te dien effekte dat die aandele wat deur die vorm insluit lêer namens verkoper 144 word op grond verkoop aan 'n heers 10b5-1 handel plan gedateer vanaf die datum hiervan, en die verteenwoordiging ten opsigte van die seller146s kennis van materiaal nonpublic inligting praat as van daardie plan aanneming datum. (Iii) Verkoper is dit eens om te voltooi, uit te voer en te lewer aan UBSFS Reël 144 Seller146s Verteenwoordiging Briewe (in die vorm aangeheg as Exhibit C) vir verkope word onder die verhandeling van plan in werking gestel op die tye en in sulke getalle as UBSFS sal vra. (Iv) Verkoper onderneem om 10b5-1 Groep onmiddellik in kennis stel van UBSFS indien daar enige verandering in Seller146s indiensneming, affiliate of nie-geaffilieerde status. (B) Ooreenkomste deur UBSFS Met betrekking tot artikel 144 en artikel 145. (I) UBSFS instem om alle verkope op grond van die verhandeling van plan uit te voer in ooreenstemming met die wyse van verkoping vereiste van artikel 144. UBSFS sal geen invloed op enige verkope wat dit weet sal die beperking destydse toepassing volume oorskry kragtens Reël 144. (ii) UBSFS instem om sulke vorme 144 wat deur Verkoper op grond van paragraaf 5 in te dien (a) (ii) namens Verkoper soos vereis deur die toepaslike wet. (Iii) UBSFS instem om sodanige reel 144 Seller146s Verteenwoordiging Briewe wat deur Verkoper op grond van paragraaf 5 (a) (iii) namens Verkoper soos vereis deur Issuer146s oordrag agent voorlê. 6. Options. Indien van toepassing, Verkoper en UBSFS instem om die bepalings met betrekking tot die uitoefening van opsies in Exhibit A. (a) Seller146s Vertoë en Waarborge. (I) Verkoper verteenwoordig en waarborg dat die in Exhibit A gelys Options gratis en duidelik sonder retensieregte, belange sekuriteit of ander beswarings of beperkings op die uitoefening van die gevestigde gedeelte daarvan, ander gehou word as die vereiste dat Verkoper aan die oefening bepalings van sodanige opsies en (ii) die aandele van Stock verkry deur uitoefening van die opsies sal vry en duidelik word gehou deur Verkoper sonder retensieregte, belange sekuriteit of ander beswarings of beperkings op ingesteldheid. (I) Verkoper is dit eens om te voltooi, uit te voer en te lewer aan UBSFS Stock opsie uit te oefen Kennisgewings, in die vorm deur Uitreiker, vir die uitoefening van opsies op grond van die verhandeling van plan op die tye en in sulke getalle as UBSFS sal vra. Verkoper hiermee magtig UBSFS om sulke Stock opsie uit te oefen Kennisgewings lewer aan Uitreiker namens Seller146s as wat nodig is om sulke oefeninge bewerkstellig en vestig die verkope van Stock onderliggende sulke opsies onder die Trading Plan. Verkoper onderneem om toepaslike reëlings te tref om te verseker dat Stock ontvang oor die uitoefening van opsies sal stiptelik na Issuer146s ontvangs van die toepassing Stock opsie uit te oefen Form om die Plan rekening gelewer word. (Ii) UBSFS onthef van sy verpligting om opsies uit te oefen en te verkoop Stock soos andersins te eniger tyd wanneer Verkoper versuim het om Stock Options Oefening Kennisgewings of onderliggende aandele te lewer. (I) UBSFS sal 'n voldoende aantal opsies uit te oefen om sulke verkope te bewerkstellig in die wyse in Exhibit A. (ii) UBSFS sal, in verband met die uitoefening van opsies, opdrag aan die uitoefeningsprys gemeenskap saam met die bedrae wat dalk wat nodig is om weerhouding verpligtinge te voldoen. Hierdie bedrae afgetrek van die opbrengs van die verkoop van die Stock saam met laat gelde, indien van toepassing. (Iii) UBSFS in geen geval uit te oefen 'n opsie as, ten tyde van die oefening, die koste van die opsie uit te oefen (plus fooie en kommissies) gelyk is aan of groter is as die markwaarde van die Stock is. 7. skorsing. Verkope onder hierdie Trading Plan word soos volg geskors: (a) so spoedig moontlik na die datum waarop UBSFS kennis kry van die verkoper of Uitreiker van wetlike, kontraktuele of regulatoriese beperkings van toepassing op Verkoper of Seller146s bondgenote wat sal verhoed dat UBSFS uit die verkoop Stock onder hierdie Trading plan (so 'n kennisgewing bloot te sê dat daar 'n beperking van toepassing op Verkoper sonder om die redes vir die beperking), insluitend 'n beperking op grond van Seller146s bewustheid van materiaal nonpublic inligting in verband met 'n tender aanbod vir Issuer146s sekuriteite (transaksies op grond waarvan reël 14E-3 van die Exchange Act kan geskend). Die Verkoper of die Uitreiker sal UBSFS skriftelik in kennis stel van sy voorneme en spesifiseer die datum begin en die einde datum, in die mate waarin bekend it146s, van die opskorting of tydelike onttrekking tydperk. Die kennisgewing moet voor begin of einde van skorsing datum verskaf word nie minder nie as twee (2) werksdae. (B) In die geval van 'n kwalifiserende Securities Offering, stiptelik na die datum waarop UBSFS ontvang kennisgewing van Uitreiker of verkoper van die opskorting Datum totdat UBSFS ontvang kennisgewing van Uitreiker of verkoper van die hervatting Datum voorsien. egter. wat (i) Verkoper sertifiseer dat Verkoper het geen beheer oor die skorsing Datum of die hervatting Datum en (ii) indien verkoper is nie in staat is om sulke sertifisering dan hierdie paragraaf lei tot 'n beëindiging van die Trading Plan, eerder as skorsing maak. 147Qualifying Securities Offering148 enige offer van sekuriteite van Uitreiker vir kontant waarin die voortou onderskrywer, lood bestuurder, aanvanklike koper, plasing agent of ander entiteit wat 'n soortgelyke funksie (elk, 'n 147Underwriter148) vereis Verkoper in te stem tot Seller146s beperk vermoë om verkope te bewerkstellig op grond van hierdie Trading Plan. 147Suspension Date148 beteken die datum waarop 'n voorlopige prospektus, bied memorandum, bied omsendbrief of ander bekendmaking dokument (elk, 'n 147Preliminary Offering Document148) is die eerste keer gebruik om die mark sekuriteite van Uitreiker deur die onderskrywer, of as 'n voorlopige bieding nie gebruik word nie, die datum waarop die onderskrywingsooreenkoms, koopooreenkoms, plasing agent ooreenkoms of soortgelyke ooreenkoms (elk, 'n 147Underwriting Agreement148) deur die onderskrywer en Uitreiker aangegaan word. 147Resumption Date148 beteken die dag wat onmiddellik volg op die verstryking van die tydperk waartydens Verkoper is beperk bewerkstelliging Verkope op grond van hierdie verhandeling van plan in ooreenstemming met die onderskrywingsooreenkoms. (C) In die geval waar die UBSFS 10b5-1 Groep bewus van materiaal nonpublic inligting oor Uitreiker of die Stock kan UBSFS deur toepaslike wetgewing vereis word of, in sy uitsluitlike diskresie, vind dit raadsaam om verkope op te skort onder hierdie Trading Plan . In so 'n geval, sal UBSFS onmiddellik in kennis stel verkoper van die opskorting van verkope onder hierdie Trading Plan. 8. Beëindiging. Dit Trading Plan sal beëindig op die vroegste plaasvind van die volgende: (a) aan die einde van die saak op 8 Maart, 2012 (b) so spoedig moontlik na die datum waarop UBSFS kennis kry van die verkoper van die beëindiging van hierdie Trading Plan, in welke geval, Verkoper onderneem om die Uitreiker onmiddellik in kennis stel van sodanige beëindiging (c) op die redelike bepaling deur UBSFS, of so spoedig moontlik na die redelike bepaling deur Verkoper en kennisgewing aan UBSFS, dat dit Trading Plan nie voldoen aan Reël 10b5-1 (d ) dadelik na die datum UBSFS in kennis gestel word van die dood van Verkoper (e) onmiddellik in die geval dat Verkoper versuim om enige Stock grond van paragraaf 4 (b) of in gebreke bly om die lewering vereistes voldoen met betrekking tot Options uiteengesit in Exhibit D te lewer of (f) die datum waarop die totale aantal aandele van Stock grond verkoop aan hierdie Trading Plan bereik 74.200 aandele. 9. Vertroulikheid. UBS Finansieel Services, Inc. sal die vertroulikheid van hierdie plan in stand te hou en sal nie die spesifieke terme van hierdie plan aan enige persoon of entiteit, behalwe: (i) om die persone wat redelik nodig het om die inligting in die uitvoering en administrasie van weet die Trading Plan (ii) om te reageer op 'n ondersoek van die Veiligheidsraad and Exchange Commission, FINRA, NYSE of enige ander selfregulerende organisasie, enige Staat sekuriteite reguleerder, of enige ander regeringsgesag oor die verhandeling van plan, (iii) om enige ander persoon of entiteit in die mate so 'n onthulling is deur die wet vereis of deur 'n dagvaarding uitgereik deur 'n hof van bevoegde jurisdiksie. 10. Vrywaring Beperking van aanspreeklikheid. (I) Verkoper onderneem om te vrywaar en skadeloos UBSFS en sy direkteure, beamptes, werknemers en vennote van en teen alle eise, verliese, skade en laste (insluitende, sonder beperking, enige wetlike of ander uitgawes redelikerwys aangegaan in verband met die verdediging of ondersoek enige sodanige optrede of eis) (gesamentlik, 147Losses148) wat voortspruit uit of toeskryfbaar aan (A) UBSFS146s aksies wat geneem is of nie geneem in ooreenstemming met hierdie Trading Plan, (B) enige versuim deur Verkoper van hierdie Trading Plan (insluitend Seller146s voorstellings en waarborge hieronder), of (c) enige oortreding deur Verkoper van toepaslike wette of regulasies. Hierdie vrywaring sal die beëindiging van hierdie Trading Plan oorleef. (Ii) UBSFS instem om vrywaar en skadeloos verkoper van en teen alle verliese wat voortspruit uit of toeskryfbaar aan die growwe nalatigheid of opsetlike wangedrag van UBSFS in verband met hierdie Trading Plan. (B) Beperkte aanspreeklikheid. (I) Ondanks enige ander bepaling hiervan, sal UBSFS nie aanspreeklik vir handelaars wees, en Verkoper sal nie aanspreeklik wees vir UBSFS, vir: (a) Spesiale, indirekte, bestraffende, voorbeeldige of gevolglike skade, of toevallige verlies of skade van enige aard , selfs as hulle oor die moontlikheid van sodanige verliese of skade of indien sodanige verlies of skade is redelik voorsien kon word nie of (b) enige versuim om te verrig of om prestasie of enige vertraging in die prestasie wat uit 'n oorsaak of omstandighede ophou wat buite sy redelike beheer, insluitend, maar nie beperk tot, mislukking van elektroniese of meganiese toerusting, stakings, mislukking van gemeenskaplike draer of nut stelsels, swaar weer, mark ontwrigting of ander oorsake wat algemeen bekend staan ​​as 147acts van God148. (Ii) Ondanks enige ander bepaling hiervan, UBSFS sal nie aanspreeklik wees vir handelaars vir (a) die uitoefening van diskresionêre bevoegdheid of diskresionêre beheer ingevolge hierdie Trading Plan, indien enige, of (b) enige versuim om 'n verkoping wat deur paragraaf 1 te bewerkstellig , behalwe vir mislukkings om verkope te bewerkstellig as gevolg van die growwe nalatigheid of opsetlike wangedrag van UBSFS 11. ooreenkoms te arbitreer. Enige geskil tussen verkoper en UBSFS voortspruit uit, wat verband hou met of in verband met hierdie Trading Plan of 'n transaksie met betrekking tot hierdie Trading Plan sal bepaal word slegs deur arbitrasie soos in die in paragraaf 4 verwys UBSFS makelaars rekening ooreenkoms (a). (A) Alle kennisgewings wat UBSFS onder hierdie Trading Plan moet voorsien skriftelik aan die 10b5-1 Groep van UBSFS per faks by faksnommer. (B) Alle kennisgewings wat Verkoper kragtens hierdie Trading Plan sal voorsien word per e-pos na die onderstaande adres: (c) UBSFS sal kennisgewing van alle Verkope van voorraad en uitoefening van opsies onder hierdie Trading Plan verskaf aan Verkoper en uitgewer per e-pos op die onderstaande adresse deur 06:00 (ET) op die datum van uitvoering op 'n beste pogings basis, met 'n finale verslag deur 12:00 (ET) op die volgende werkdag. Verkoper en Uitreiker instem om UBSFS skriftelik in kennis stel van enige veranderinge aan die kontakbesonderhede verskaf. 13. Wysigings en aanpassings. Dit Trading Plan en die uitstallings hierby mag slegs op die skriftelike toestemming van UBSFS en ontvangs gewysig word deur verkoper deur UBSFS van die volgende dokumente, elke gedateer vanaf die datum van sodanige wysiging: (a) 'n sertifikaat onderteken deur Verkoper bevestig dat die voorstellings en waarborge van verkoopsman wat in hierdie verhandeling van plan is ware op en vanaf die datum van sodanige sertifikaat asof gemaak op en vanaf sodanige datum en (b) 'n uitreiker sertifikaat voltooi deur Uitreiker wesenlik in die vorm van Exhibit b 14. teenstrydigheid met reg. Indien enige bepaling van hierdie verhandeling van plan is of word strydig met enige toepaslike huidige of toekomstige wet, reël of regulasie, sal daardie bepaling geag verander of, indien nodig, herroep ten einde te voldoen aan die relevante wet, reël of regulasie. Alle ander bepalings van hierdie verhandeling van plan sal voortgaan en in volle krag en effek bly. 15. wet. Dit Trading Plan sal beheer word deur en vertolk in ooreenstemming met die interne wette van die staat van New York. 16. Volledige ooreenkoms. Dit Trading Plan, insluitend uitstallings, en die in paragraaf 4 verwys makelaars rekening ooreenkoms (a) hierbo, vorm die totale ooreenkoms tussen die partye met betrekking tot hierdie Trading Plan en vervang alle vorige ooreenkomste of verstandhoudings met betrekking tot hierdie Trading Plan. 17. eweknieë. Dit Trading Plan mag onderteken in 'n aantal van eweknieë, wat elkeen 'n oorspronklike sal wees, met dieselfde uitwerking asof die handtekeninge daarop en hierby was op dieselfde instrument met dien verstande egter dat (i) Seller146s Aanneming Datum is dieselfde datum dat Verkoper onderteken hierdie Trading Plan en sy uitstallings, (ii) die verhandeling van plan Effektiewe Datum mag geen gouer as twee weke ná die Seller146s Aanneming Datum, (iii) die Issuer146s Sertifisering Datum, soos omskryf in Exhibit B, mag nie vroeër as wees die Seller146s Aanneming datum en (iv) UBSFS sal goedkeur nie en aanvaar dit Trading Plan op enige datum wat voor die Seller146s Aanneming datum of die Issuer146s Sertifisering datum. Nota: hierdie OOREENKOMS bevat 'n PREDISPUTE arbitrasieklousule IN PARAGRAAF 11. TEN BEWYSE WAARVAN, het die ondergetekende hierdie Trading Plan onderteken vanaf die datum hieronder vermeld. HARRY O. Nikodemus IV Naam: Harry O. Nikodemus IV 9 Maart 2011 KENNISGEWING: Handtekening datum hierbo moet dieselfde wees as Seller146s Aanneming Datum wees soos omskryf in die opening artikel van hierdie Trading Plan. Aanvaar deur:. UBS Financial Services Inc Naam: Igor Shteyn Datum Titel: Uitvoerende Direkteur Naam: Christopher DeLuca Datum Titel: DirectorThe bladsy kan nie gevind word nie Die bladsy wat jy soek kan verwyder, het sy naam verander, of is tydelik nie beskikbaar nie. Probeer asseblief die volgende: Maak seker dat die webwerf adres vertoon in die adres bar van jou browser is spelfoute bevat. As jy hierdie bladsy bereik deur op 'n skakel, kontak die webwerf administrateur om hulle te waarsku dat die skakel verkeerd geformatteer. Klik op die knoppie Terug na 'n ander skakel te probeer. HTTP-fout 404 - Lêer of gids nie gevind nie. Internet Information Services (IIS) Tegniese (vir ondersteuningspersoneel) Gaan na Microsoft Product Support Services en uit te voer 'n titel soeke na die woorde HTTP en 404. Open IIS Help. wat toeganklik is in IIS Manager (inetmgr), en soek vir onderwerpe met die titel Webwerf Setup. Gemeenskaplike administratiewe take. en oor Custom Fout. SEC Regte: Reël 10b5-1 Trading Planne Wat is 'n reël 10b5-1 handel plan SEC Reël 10b5-1 bied 'n verdediging teen aanklagte van binnehandel as jy later handelsvoorraad terwyl jy weet vertroulik, belangrike inligting oor jou maatskappy. 'N reël 10b5-1 handel plan is 'n program vir die gereelde aankoop en / of verkoop van jou voorraad wat aan die vereistes van hierdie SEC reël. Wanneer behoorlik geskep, hierdie planne bied maatskappy insiders (gewoonlik bestuurders, maar ook enige persoon wat vee of opsies het) met 'n manier om hul belangstelling in maatskappy voorraad diversifiseer en, hopelik, die bestuur van die media en die mark reaksie op uitvoerende voorraad verkope. Tipies, hierdie pre-gevestigde handel planne spesifiseer die aantal aandele wat verkoop word (of gekoop) teen die prys en datum gedetailleerde en / of 'n formule of algoritme wat die handel en die getal aandele wat betrokke snellers. In die interpretasie van kundiges, het 'n eenvoudige limiet orde (bv verkoop 5000 aandele wanneer die voorraad treffers 22) nie 'n reël 10b5-1 handel plan te maak. As sy vereistes voldoen word, Reël 10b5-1 (c) stel 'n regstellende verdediging in litigasie oor binnehandel uit. Hierdie vereistes sluit in: jou verkope of aankope het 'n gedetailleerde plan of reëling wat gestig is as jy nie bewus is van materiaal onbekende inligting oor die maatskappy jou transaksies is óf deur 'n onafhanklike persoon wat jou instruksies vooraf oor wanneer om handel te dryf of deur 'n moet volg was persoon wat jy verleen diskresie, sodat jy met geen verdere invloed (bv ingevolge 'n blinde trust, volmag, of makelaars diskresionêre rekening) Voorbeeld: 'n skriftelike een-jaar kontrak tussen uitvoerende en makelaar wat die makelaar 10,000 aandele te verkoop op die opdrag eerste verhandelingsdag van elke maand en twee keer soveel aandele (20000) indien die prys het met 5 sedert die vorige veiling date. Before jy die opstel van 'n reël 10b5-1 handel plan, kontak maatskappy raad en jou prokureur: praktyke kragtens hierdie reël , in 2000 aangeneem, is nog steeds die ontwikkeling. Die meeste maatskappye vereis dat jy ook in aanmerking vir 'n spesifieke venster van die tyd aan te gaan (sommige maatskappye ook die eerste handel vereis dat uitgestel na die volgende venster), en verbied die skedulering outomatiese ambagte tydens gereelde verduistering tydperke (bv twee weke voor 'n kwartaallikse verdienste aankondiging) . Sien die Algemene Vrae oor die veranderende beste praktyke vir Reël 10b5-1 planne. Al die ander vereistes vir voorraad verkoop, soos dié vir bestuurders op grond van artikel 144 en artikel 16 geld steeds. Heers 10b5-1 kommer net 'n insider-handel verdediging teen die skending van Reël 10b-5. Alert: Die SEC is ook op soek na misbruik van Reël 10b5-1 handel planne. Dit het hom veral op veranderings en beëindigings van planne en op bevraagteken of houers van planne werklik nie-mark beweeg inligting om te weet wanneer hulle ambagte voorafgereëlde onder die plan. Byvoorbeeld, in Junie 2009 die SEC aangekla die voormalige hoof uitvoerende beampte van Countrywide Financial, Angelo Mozilo, met binnehandel. Die SEC beweer dat hy in Oktober, November en Desember 2006 gestig vier uitvoerende voorraad verkoop planne vir homself, terwyl hy bewus is van materiaal, nie-openbare inligting oor Countrywides toenemende krediet risiko en die verwagte swak prestasie van Alle Streke-oorsprong lenings was. Hy het toe later uitgeoefen opsies en verkoop maatskappy voorraad onder hierdie geskryf handel planne. Uiteindelik, in Oktober 2010, het mnr Mozilo ingestem om die grootste ooit SEC boete te betaal deur 'n publieke maatskappy uitvoerende, saam met 'n 45.000.000 disgorgement van onregmatig winste op te los die bekendmaking skending en die binnehandel-aanklagte. Volgens twee artikels gepubliseer deur The Wall Street Journal in die laat 2012 (Bestuurders Sterkte in Trading eie voorraad op 27 November en Trading Planne Under Fire op 13 Desember), kan die SEC die regulasies op Reël 10b5-1 planne op te skerp. Die skrywers van hierdie artikels weeg voorbeelde en data wat vrae oor die tydsberekening van ambagte deur sommige executives. SEC wet in te samel: Reël 10b5-1 Trading Planne Toets jou kennis met ons Binnehandel quiz. Luister na ons podcast op die basiese beginsels van die SEC wet en binnehandel. Geoffrey M. Zimmerman, CFP Podcast ingesluit Bestuurders, as korporatiewe insiders, moet 'n delikate balans te vind voer om die behoeftes, vereistes en persepsies van die verskillende kiesafdelings wat belangstel in hul maatskappy se voorraad te voorsien. Hierdie artikel kyk na hierdie bekommernisse en verken maniere om dit te bestuur dat die kanse van die bereiking van finansiële doelwitte kan verbeter. Darryl reën en Sunil Kulkarni SEC reëls, maatskappy binnehandel-beleid, en vrese van binnehandel-bewerings kan voorraad verkope lastig vir korporatiewe insiders maak. Reël 10b5-1 handel planne bied 'n potensiële oplossing, maar hulle moet behoorlik opgestel en geïmplementeer word. Darryl reën en Sunil Kulkarni 'n reël 10b5-1 handel plan is 'n ideale oplossing wanneer SEC regulasies en korporatiewe binnehandel-beleid wat jy andersins sou hou uit die verkoop van jou aandele. Maar om effektiewe hierdie planne moet behoorlik geïmplementeer word. Deel 2 verken hul beperkings en buigsaamheid, en hoe om dit te openbaar. Maar. Maar. Wanneer jy die opstel van 'n Reël 10b5-1 handel plan, een van die belangrikste vereistes is dat jy moet nie.